La industria española ante el diluvio de dinero del rearme europeo

Bienvenido al número 2 de Dossier Bruselas. Hoy hablaremos de cómo la industria española puede beneficiarse del rearme europeo de los próximos años.

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España se planta en el 2,1%, pero acelera la maquinaria militar

El Gobierno español asegura que gastando el 2,1% del PIB en Defensa cumple con los objetivos de capacidades que le impone la OTAN.

El gasto español no es especialmente del gusto de Washington. Se limita la compra de armamento en Estados Unidos para invertir sobre todo en en tecnologías que la industria española puede suministrar.

¿El fin del FCAS?

Los ministros de Defensa de Francia (Catherine Vautrin) y Alemania (Boris Pistorius) se reunieron el lunes en París para discutir qué hacer con el Futuro Sistema de Combate Aéreo (FCAS), el programa en el que también participa España. El proyecto está a punto de morir, principalmente por el choque continuo entre Airbus y la francesa Dassault. Sobre la mesa hay una única idea: abandonar el avión de combate en sí y mantener la “combat cloud”, toda la interfaz basada en la nube que debe conectar aviones de combate con sensores, radares, drones, sistemas de mando terrestres y navales. Seguir con el software y abandonar el hardware.

Mapa de poder

Quién manda

• La Comisión Europea y la OTAN. Bruselas lleva la Estrategia Industrial de Defensa Europea y el futuro programa EDIP: más producción en Europa, menos dependencia de Estados Unidos y más compras “made in Europe”.
• Los grandes compradores: Alemania ha creado un fondo especial de 100.000 millones y espera llegar al 3,5% en 2029. Francia ya supera el 2% y Polonia se va por encima del 4% del PIB. Ese gasto hace que sean los que tiran de los grandes programas de armas: tanques, aviones de combate, defensa aérea.
• Los campeones industriales europeos: Airbus, Rheinmetall, Thales, Leonardo, BAE Systems son los líderes. Indra y Navantia empujan desde una segunda línea que crecerá con el rearme. Escribano o Instalaza, más pequeñas, también se llevarán buena parte del pastel.
• En España el Gobierno. Y en este caso miren a Moncloa más que a Defensa o Industria. El Estado es dueño de Navantia y propietario de más del 25% de Indra. Decide prioridades y moverá decenas de miles de millones en los próximos años.

Quién gana (en España)

• La industria española que sepa subirse al tren europeo porque el rearme tendrá una parte de fondos europeos.
• Las regiones con clúster de defensa. Ferrol y la ría de Vigo/Pontevedra (fragatas), Cádiz y Cartagena (buques y submarinos), Madrid (electrónica, sistemas de mando, aeroespacial, ciberseguridad).
• Las plantas de Airbus en Getafe y Sevilla por su participación en programas paneuropeos como el Eurofighter, el A400M ó el A330 MRTT.
• La industria de tecnologías duales: Ciberseguridad, telecomunicaciones seguras, sensores, IA aplicada, drones.
• Programas espaciales: Hisdesat (SpainSat NG I y II), Airbus y Thales Alenia Space, que son sus grandes contratistas.
• C4ISR y Optrónica: Indra, GMV, Oesía/Tecnobit.

Quién pierde

• Las empresas que crean que les tocará algo fabricando tornillos y no sistemas. El valor añadido estará en software, datos, ciberdefensa.
• Las industrias que no tengan socios europeos, porque Bruselas premia a los consorcios paneuropeos.
• La industria que fíe todo al presupuesto nacional. El salto de gasto de este año no se repetirá, salvo sorpresa mayúscula.

A quién seguir

• A Úrsula Von der Leyen, para ver por dónde va la agenda industrial de defensa europea. Y, si saben seguirle, a su director de Gabinete, Bjoern Seibert.
• Al Gabinete del presidente Sánchez. Moncloa decide, Defensa ejecuta.
• A Timo Pesonen, director general de Industria de Defensa y Espacio en la Comisión Europea. Es la dirección general encargada de las convocatorias del futuro fondo de defensa europeo.
• A Ángel Escribano. El presidente de Indra y fundador de Escribano personaliza a la vez al gran contratista y a la pyme muy especializada. Indra aspira a jugar en la liga de los grandes europeos de la electrónica de defensa, la ciberseguridad, los sistemas de mando y control.
• A Ricardo Domínguez. El presidente de Navantia (empresa 100% pública) aprovecha el rearme para internacionalizar más la empresa. El futuro portaaviones, de llegar a hacerse, sería un salto adelante para Navantia.
• A Nadia Calviño. El Banco Europeo de Inversiones ha ido relajando las restricciones a la financiación de proyectos vinculados a la defensa cuando en estos haya tecnologías duales.

Próximas batallas

• El 2,1% resistirá un tiempo porque los demás socios europeos no están para tirar cohetes. Pero si Italia y Francia se van por encima del 3% aumentará la presión.
• ¿“Buy European”? El mismo gasto puede cundir mucho más a las empresas europeas y españolas si la Comisión y los gobiernos se atreven a desafiar a Trump y optar por un programa “Buy European”.
• ¿Más dinero para lo dual o sólo a los grandes programas? Los focos están puestos en los grandes programas de armas, pero España está sobre todo bien preparada para jugar en la liga de las tecnologías duales: ciberseguridad, software, IA, drones o aeroespacial. Falta volumen y sobre todo capital inversor más allá del presupuesto público.
• ¿Campeones nacionales o europeos? ¿Qué nos interesa como país, campeones nacionales de tamaño medio o campeones europeos aunque perdamos algo de autonomía? ¿Imaginan un debate así en el Congreso de los Diputados?

Radar geoeconómico

• De 2021 a 2024 el gasto en defensa de los 27 países de la Unión Europea creció un 30% en términos reales, hasta el 1,9% del PIB de media, unos 326.000 millones de euros.
• Europa fue la principal responsable del aumento del gasto militar global en 2024.
• España salta del 1,24% de 2024 al 2,0% de 2025, con un incremento en un sólo año de más de 10.000 millones de euros. Además, el Gobierno prestará 14.224 millones de euros a la industria militar, con Indra, Airbus y Navantia como grandes beneficiarios.
• La Comisión Europea prepara un fondo de 150.000 millones de euros para préstamos que debe servir para movilizar, en total y entre dinero público y privado, 800.000 millones hasta 2030.

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Cuatro preguntas a Daniel Fiott

Daniel Fiott es investigador del Real Instituto Elcano. Sus trabajos se centran en Defensa e industria de Defensa. También es profesor en la VUB de Bruselas.

1. ¿En qué nichos concretos tiene hoy España verdaderas ventajas comparativas dentro del rearme europeo?

Creo que España cuenta con una sólida capacidad tecnológica en los sectores naval y aéreo, además de estar especializada en tecnologías clave como C4ISR y ciberdefensa. Las principales empresas de defensa españolas ya exportan a los mercados europeos y mundiales en estas áreas, y el conocimiento tecnológico español será fundamental para los proyectos paneuropeos.

2. ¿Hasta qué punto la decisión del Gobierno de quedarse en torno al 2,1% del PIB limita —o no— la capacidad de la industria española para competir por los grandes programas europeos?

España ya puede lograr mucho con el 2% del PIB, pero gran parte depende de la estrategia de inversión que lo respalde. Se necesitará financiación para impulsar proyectos europeos y encontrar socios, pero existe el riesgo de que un mayor gasto en defensa en Europa refuerce la nacionalización en lugar de la cooperación europea, lo que supondría una oportunidad perdida para la europeización de la industria española.

3. ¿Está preparada la estructura empresarial española para aprovechar los fondos europeos de defensa que priman consorcios paneuropeos?

España ya ha demostrado su capacidad para participar y liderar proyectos europeos, como lo demuestra su liderazgo en varios proyectos del Fondo Europeo de Defensa. Pero hay cierta fragmentación y es necesario un enfoque más integral de la industria de defensa en España.

4. Si cuaja un “Buy European” en defensa, ¿qué tendría que hacer España para que Navantia, Indra y el resto no sean sólo subcontratistas, sino actores de primer nivel en los nuevos programas?

España necesita estar a la vanguardia de los proyectos europeos. Hasta ahora, no hemos visto que España se ofrezca como voluntaria para liderar proyectos europeos emblemáticos. Esto puede llevar más tiempo, pero España debe empezar a pensar en los grandes proyectos que quiere liderar a medida que haya más financiación europea disponible. España está en una posición privilegiada para hacerlo gracias a sus importantes empresas de defensa.

La industria española ante el rearme europeo

La industria española está ante una oportunidad histórica y, a la vez, ante una prueba de estrés. La guerra de Rusia contra Ucrania y el repliegue de Estados Unidos hacen que Europa tenga que hacerse adulta y defenderse sola.

¿Hace falta ir al 5% para que la industria nacional se vea beneficiada? Esta newsletter cree que no.

Durante décadas España sólo sabía comprar, más allá de una producción nacional que apenas se vendía fuera. Comprábamos de todo y mucho a Estados Unidos. Ya no es necesario. En el FCAS Indra lidera la parte que tiene que ver con sensores y es socio clave del combat cloud, la que debería sobrevivir aunque se abandonara la idea de construir el avión de combate.

Navantia empieza a jugar en la liga de los grandes. Sus fragatas, como la nueva F-111 Bonifaz, son tope de gama a nivel mundial y fabrica submarinos y buques logísticos. Noruega, Australia o Reino Unido son clientes con bolsillos profundos.

Escribano o Instalaza ya no sólo son una parte de programas extranjeros. Ahora tienen productos propios de referencia que empiezan a exportar.

Ese es el primer multiplicador. El segundo es europeo, porque la política industrial de defensa ya no se decide sólo en Moncloa. Bruselas, cuando despliegue totalmente los futuros fondos, tendrá mucho que decir.

A España le viene bien más papel europeo y que los fondos se condicionen a programas paneuropeos, porque ahí no le afectará que el país gaste el 2,1% mientras otros se van al 3% o por encima. Y porque España ya tiene una base industrial suficiente para aprovechar esos fondos.

Tenemos ventajas. Somos uno de los pocos países del mundo capaz de construir integralmente fragatas y submarinos de los más avanzados del mundo. Indra ha ido ganando posiciones como proveedor de radares, sistemas de guerra electrónica, de mando y control, de sensores, de cloud de combate. Es más importante la industria que integra sistemas que la industria que pone el acero.

Dónde va a ir el dinero europeo en los próximos años. La industria española debe centrarse en munición, artillería, sistemas antiaéreos, fragatas, drones (también marinos), software, cloud y sistemas de mando y control. Y habrá dinero para protección de infraestructuras estratégicas, vigilancia aeroespacial o ciberdefensa.

No todo son buenas noticias. Vamos tarde en la talla de nuestras pymes. Muchas no tienen tamaño suficiente para competir fuera. Necesitan fusiones o al menos alianzas estables para ir juntas a concursos internacionales. España necesita formar más ingenieros, más científicos de datos y más expertos en ciberseguridad. ¿La industria de defensa es un destino profesional atractivo o marginal? ¿Cuánto cobra un ingeniero en BAE Systems y cuánto en Navantia?

El gráfico de la semana

Suárez disparó el gasto para mantener contentos a los militares. Dos años después de llegar al poder, Felipe González empezó a recortarlo. Aznar siguió los pasos de González, hasta que rozando el 1% tuvo que frenar. Zapatero y Rajoy siguieron bajándolo, hasta tocar el 0,9%. El gasto sube desde 2018, con la llegada de Sánchez.

Lecturas para esta semana

• Argumentario de la Comisión Europea para una estrategia industrial de defensa.
• Análisis del Instituto Elcano sobre la participación española en el Fondo Europeo de Defensa.
• ¿Cuánto costaría defender Europa sin la participación de Estados Unidos? El think tank Bruegel hizo los cálculos.

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Nos vemos el próximo miércoles.

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